我國的工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)通過向中低端制造領(lǐng)域滲透而逐漸提高國產(chǎn)化率的趨勢。以此趨勢從長期發(fā)展的角度而言，必然會提升我國工業(yè)機器人關(guān)鍵領(lǐng)域、關(guān)鍵部件的研發(fā)替代效率，從而實現(xiàn)由低端向高端滲透替代。

與美、歐、日等發(fā)達(dá)國家相比，我國制造業(yè)結(jié)構(gòu)更為多樣、復(fù)雜，從集中度相對較高的汽車、電子到比較分散的一般工業(yè)，呈現(xiàn)出明顯的“長尾特性”。

例如，汽車制造業(yè)對工業(yè)機器人的性能要求較高，應(yīng)用體量也較大，所以一直被“四大家族”等海外龍頭所占據(jù)。而我國汽車制造業(yè)大規(guī)模發(fā)展以來，行業(yè)自動化程度已經(jīng)相對較高，工業(yè)機器人的市場規(guī)模雖大但需求增量卻較小。

而反觀非汽車制造業(yè)的領(lǐng)域，除3C行業(yè)之外，一般工業(yè)領(lǐng)域企業(yè)的體量普遍較小，對工業(yè)機器人的需求呈現(xiàn)價格敏感度高、訂單分散、標(biāo)準(zhǔn)化程度低等特點，以往此類“長尾客戶”一直不是外資龍頭的目標(biāo)客戶，而國內(nèi)工業(yè)機器人企業(yè)的產(chǎn)品現(xiàn)以相對較為成熟、性價比高、服務(wù)好的特點，一定程度上解決了一般工業(yè)企業(yè)應(yīng)用工業(yè)機器人的痛點，國產(chǎn)工業(yè)機器人也比較容易切入相對中低端的一般工業(yè)領(lǐng)域。

根據(jù) IFR 的數(shù)據(jù)，國產(chǎn)工業(yè)機器人在汽車領(lǐng)域的滲透率很低，但在金屬、機械、橡膠和塑料等領(lǐng)域的占有率超過進(jìn)口工業(yè)機器人，在電子、食品等行業(yè)領(lǐng)域的占有率也較高。

另外，我國工業(yè)機器人市場在自2010年后快速成長，2014-2019 年的CAGR(復(fù)合年均增長率)達(dá)到 19.7%。2019 年，國內(nèi)的工業(yè)機器人銷量達(dá)14.05萬臺，占全球總銷量的 37.7%，是全球第一大工業(yè)機器人市場。

從產(chǎn)量情況來看，2020 年我國工業(yè)機器人產(chǎn)量同比增長 19.1%，2021 年 1-5 月同比增長 73.2%，國內(nèi)工業(yè)機器人市場已進(jìn)入新一輪的景氣周期。從行業(yè)周期的影響因素來看，汽車、電子、金屬制品是我國工業(yè)機器人最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，2018 年我國汽車制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速從2017年的10.2%回落至3.5%，計算機、通信和其他電子設(shè)備投資增速同樣出現(xiàn)回落，疊加2017年機器人銷量的高基數(shù)，導(dǎo)致2018年我國工業(yè)機器人銷量出現(xiàn)負(fù)增長。

2019-2020年汽車制造業(yè)、金屬制品制造業(yè)投資均出現(xiàn)加速下滑，計算機、通信和其他電子設(shè)備投資增速相對穩(wěn)健。反映到工業(yè)機器人行業(yè)，2019年我國工業(yè)機器人銷量應(yīng)聲下跌，而從產(chǎn)量情況看2020年工業(yè)機器人市場恢復(fù)景氣。

主要原因：一是連續(xù)兩年負(fù)增長后的低基數(shù)效應(yīng)，二是在疫情影響下制造業(yè)“機器換人”加速，三是電子、倉儲物流、光伏、鋰電等一般工業(yè)對工業(yè)機器人的接受度提高，成為拉動工業(yè)機器人銷量的主因。“機器換人”需求以及應(yīng)用領(lǐng)域向一般工業(yè)滲透是行業(yè)長期趨勢，而汽車制造業(yè)的需求也肯定會在我國“缺芯”問題逐步緩解后得到改善。

綜上所述，從產(chǎn)業(yè)鏈成長價值而言，優(yōu)先發(fā)展高端制造產(chǎn)業(yè)平臺，并且在高端制造產(chǎn)業(yè)平臺中選擇工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)腔ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈平臺投資者一個不錯的選擇。當(dāng)然，工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)在我國依然有技術(shù)壁壘比較突出、技術(shù)研發(fā)投入較大、市場受疫情影響導(dǎo)致不確定因素較大等問題，需要產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺投資者根據(jù)自身的優(yōu)勢選擇行業(yè)內(nèi)的正確賽道，跑出超額的優(yōu)勢。